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Monitoramento dos Investimentos

Monitoramento de Investimentos

O monitoramento de investimentos verifica a gestão dos recursos garantidores dos planos das entidades fechadas de previdência complementar (EFPC), objetivando assegurar que sejam aplicados nos segmentos previstos e de acordo com os limites estabelecidos pela legislação.

As atividades de monitoramento de investimentos são desempenhadas pela Coordenação-Geral de Monitoramento de Investimentos (CGMI).

A ação da CGMI está fundamentada na Supervisão Baseada em Risco (SBR), que leva em consideração os riscos de mercado, de crédito, liquidez, operacional, legal e sistêmico, bem como o descasamento entre o ativo e passivo dos planos dessas entidades. Os riscos mais elevados constituem-se como alguns dos principais focos de análise no processo de monitoramento.

Além do monitoramento dos investimentos a CGMI é responsável pela análise de pedidos de autorização para realização de operações, por meio de negociações privadas, com ações de emissão de companhias abertas, conforme Instrução SPC nº 31, de 21 de maio de 2009; e manutenção de taxa real de juros, conforme Instrução Previc nº 1, de 12 de abril de 2013.

 A CGMI tem como atividades principais:

  • recepção, análise e verificação de inconsistências da política de investimentos dos planos de benefícios e dos planos de gestão administrativa (PGA);
  • recepção, análise e verificação de inconsistências de dados cadastrais;
  • recepção, análise e verificação de inconsistências da base de dados de investimentos;
  • recepção, análise e verificação de inconsistências dos dados do cálculo da divergência não planejada;
  • recepção, análise e verificação dos limites de enquadramento do demonstrativo de investimentos dos planos de benefícios e dos planos de gestão administrativa (PGA);
  • análise dos principais riscos envolvidos por meio de uma matriz de risco.

As EFPC estão obrigadas a enviar periodicamente à Previc, entre outras, as seguintes informações:

  • política de investimentos;
  • demonstrativo de investimentos;
  • divergência não planejada; e
  • informações cadastrais de fundos de investimentos, imóveis e sociedade de propósito especifico.